Rapport mondial consolidé : l'harmonisation des cadres de reporting ESG

Les rapports sur le développement durable sont truffés d'acronymes, signe évident de l'abondance de normes mondiales sur le marché, qui représentent toutes des moyens différents d'atteindre le même objectif. Malheureusement, les investisseurs veulent de la clarté, les régulateurs de la cohérence et les entreprises de la finalité. Toutes les parties sont un peu perdues, et le marché est mûr pour une percée.

Dans cet article, nous aborderons les efforts actuels de consolidation des rapports mondiaux et nous examinerons les normes de durabilité de l'International Sustainability Standards Board (ISSB) et leur impact sur l'intégration avec d'autres normes.

Les défis du paysage de l'information ESG

Au niveau de l'écosystème, les rapports ESG (= Environnement, Social, Gouvernance) sont un puzzle fragmenté de divers cadres et normes de durabilité. Ce puzzle crée une certaine confusion quant aux normes que les entreprises devraient utiliser. Il y a souvent des divergences entre les investisseurs qui veulent comprendre les performances ESG des entreprises et les entreprises qui rendent compte de leurs performances.

La plupart des normes de reporting se recoupent en ce qui concerne les divers aspects ESG et diffèrent dans les détails, notamment sur la manière de rendre compte et sur les éléments à prendre en compte. Fondamentalement, les principes et l'importance de chaque norme diffèrent, certaines mettant davantage l'accent sur le lien entre l'ESG et la performance financière que d'autres.

Il est donc difficile de comparer les performances ESG de différentes entreprises. Cette comparaison est pourtant essentielle pour permettre aux investisseurs de prendre des décisions éclairées et de gérer les risques et les opportunités liés au développement durable.

Harmonisation des cadres d'information

En raison de l'abondance des normes d'information, des efforts sont déployés pour élaborer un rapport global consolidé.

Les régulateurs ont joué un rôle important dans ces efforts, comme en témoignent les nouvelles lois telles que la directive de l'UE sur les rapports de durabilité des entreprises (CSRD) et les exigences britanniques en matière de divulgation de la durabilité (SDR).

Tous deux visent à accroître la transparence des informations ESG et à réduire l'écoblanchiment en intégrant les exigences dans un cadre unique.

Entre-temps, des organisations indépendantes telles que la Global Reporting Initiative (GRI) et le Sustainability Accounting Standards Board (SASB) ont également pris des mesures en faveur de l'intégration :

• En 2021, la SASB a fusionné avec l'International Integrated Reporting Council (IIRC) pour former la Value Reporting Foundation (VRF).
• Le VRF et le Carbon Disclosure Standards Board (CDSB) ont été intégrés dans l'International Sustainability Standards Board (ISSB) de l'IFRS Foundation. Il s'agit de l'organe clé chargé de développer une base mondiale complète de normes de reporting pouvant être utilisées par les marchés de capitaux.
• En conséquence, la GRI a accepté de collaborer avec l'ISSB pour harmoniser les rapports. Tous les regards sont désormais tournés vers l'ISSB pour qu'il ouvre la voie à une norme universelle très attendue qui résoudra les problèmes posés par le paysage actuel de l'information et comblera les différences.

Pendant que l'harmonisation est en cours, les organismes de normalisation respectifs maintiendront leurs normes. Il convient de noter que les normes indépendantes sont tout à fait interopérables, car elles peuvent se compléter. Toutefois, la plupart des entreprises qui utilisent un mélange de deux normes s'efforcent généralement de répondre aux exigences d'une norme et d'utiliser l'autre pour compléter les rapports dans les cas où la première norme pourrait ne pas être suffisante.

Exemple d'harmonisation des normes de reporting

Une entreprise métallurgique et minière qui satisfait aux critères de divulgation de la GRI pour une série de parties prenantes peut utiliser les normes de la SASB pour approfondir les questions relatives à son secteur qui ont des répercussions financières importantes.

Les défis de l'harmonisation

Deux approches prévalent en ce qui concerne les normes existantes :

• L'approche sectorielle, dans laquelle les lignes directrices pour l'établissement des rapports sont structurées par secteur.
• L'approche thématique, qui met l'accent sur les thèmes matériels.

Le cadre consolidé devra trouver un équilibre entre les deux, en laissant de la place à l'approfondissement des sujets et à l'orientation sectorielle, mais aussi à l'applicabilité universelle.

Il reste à voir comment l'ISSB entend intégrer ces domaines. Compte tenu de son mandat axé sur les investisseurs, dans lequel l'information financière joue un rôle important, il tendra très probablement vers la double matérialité, mais au vu des normes de la GRI, qui sont davantage orientées vers les parties prenantes, il pourrait choisir une approche plus souple de la double matérialité.

L'autre défi de la consolidation est l'approche de l'importance relative. Les cadres de reporting axés sur l'UE ont principalement mis l'accent sur la double matérialité, tandis que les normes américaines du SASB, qui font désormais partie de l'ISSB, utilisent le principe de la simple matérialité.

Il s'agit là d'une lacune importante qui soulève la question de savoir si cela pourrait conduire à une division en deux mondes - l'approche de l'UE et l'approche des États-Unis. Cela irait à l'encontre des objectifs d'harmonisation mondiale.

En outre, cela pourrait inciter les deux approches à faire avancer leurs programmes, car l'approche dominante pour rendre compte de la relation future entre les entreprises et l'ESG pourrait être décidée.

Avantages de l'harmonisation

Un cadre harmonisé pour l'établissement des rapports permettra

• Favoriser considérablement l'activité d'investissement et le développement de l'investissement ESG au sens large, en mettant à la disposition du marché des informations ESG précises.
• Permettre la comparabilité, qui est essentielle pour les décisions d'investissement
• Permettre aux entreprises de comparer leurs progrès à ceux de leurs homologues
• Préparer le terrain pour une comparabilité mondiale
• Faciliter le financement durable et l'accès aux capitaux
• Promouvoir la transparence dans la gestion ESG, en s'appuyant sur des informations claires et de qualité
• Prévenir l'écoblanchiment et l'asymétrie d'information

Quelle que soit l'issue des efforts d'harmonisation, une chose est sûre : le nouveau cadre mondial consolidé sera axé sur les données, qui constituent le principal facteur de transparence dans toutes les normes. La demande de données précises et de qualité pour les investisseurs s'accentuera au fur et à mesure que les rapports ESG se développeront.

La force des rapports d'une entreprise dans un avenir harmonisé dépend de deux choses : 1) la capacité à comprendre et à remplir les nouveaux critères de reporting ; 2) la capacité à collecter et à diffuser des données pertinentes. Pour la plupart des entreprises, le véritable défi reste le même qu'aujourd'hui : la qualité de leurs rapports dépendra de celle de leurs données.

Comment nous aidons

• Nous vous aidons à remplir les critères de la norme pertinente grâce à des rapports automatisés.
• Nous contactons vos parties prenantes en votre nom et simplifions la collecte des données pertinentes en interne et avec les parties prenantes externes, y compris votre chaîne d'approvisionnement.
• Nous recevons des informations de vos parties prenantes sans compromettre les informations critiques pour l'entreprise, en ne montrant qu'un niveau supérieur et un niveau inférieur.
• Nous facilitons l'échange de données avec les parties prenantes et veillons à ce que les informations nécessaires et exactes de la chaîne d'approvisionnement arrivent avec un minimum d'efforts.
• Nous fournissons une plateforme centralisée pour gérer toutes vos données, en tirant les données des logiciels d'entreprise tels que ERP, HRM, EMS, etc.
• Nous offrons des perspectives alimentées par l'analyse de données, améliorant votre compréhension de votre chaîne d'approvisionnement, de votre performance ESG et de votre force de reporting.
• Nous automatisons le suivi des sources de données, les courriels de rappel et les calculs, ce qui vous permet de consacrer plus de temps à d'autres tâches.